《期货交易学习笔记》(9)谈谈交易系统构建的问题

前面说了不少东西,从盘口到技术分析,从品种到基本面,从平衡表到蜡烛图,该说的不该说的都说了。那么该如何做交易呢?各种知识放到一起未必就是系统了,算是对交易的方方面面有一个认知吧。《道德经》有云:为学日益,为道日损。意思就是学到的东西越来越多,留下的交易的道理越来越少,交易领域也一样,只要肯下功夫,积累的东西会越来越多,可是交易知识多能说明什么呢,不赚钱的交易知识是不接地气的。考虑到这些,在前面介绍了十几个品种后打算这个章节停一停,介绍些交易心法方面的东西。这篇文章先是走马观花的说下交易相关的各种知识以及获取这些知识的途径;接着说说为什么要构建自己的交易系统;最后谈谈如何构建自己的交易系统。

一、谈谈交易知识和交易之道

相信每一个有志于在交易领域有所成就的朋友都接触过不少交易方面的知识,这里来简单的罗列下比较经典的书单,也推荐给有志做好交易的朋友阅读。

道琼斯的《道氏理论》

艾略特的《波浪理论》

江恩的《周期理论》

约翰墨菲的《期货技术分析》

格雷厄姆的《证券分析》

索罗斯的《金融炼金术》

利摩佛尔的《股票作手回忆录》

缠中说禅的《缠论》

克罗的《克罗谈投资》

达利欧的《原则》

范K撒普的《通往财富自由之路》

辛普森的《华尔街幽灵》

青泽的《十年一梦》、《澄明之境》

史蒂夫的《日本蜡烛图》

柯蒂斯的《海龟交易法则》

威廉斯的《短线交易秘诀》

金融帝国的《走出幻觉,走向成熟》

老纪的《期货冠军的精招绝技》

艾琳的《高频交易》

纳兰的《打开量化投资的黑箱》

当然,还有我们王老师的《交易智慧赢家》,排名不分先后,这些都是不错的书,值得拥有。在阅读这些书的过程中,发现会接触到各种各样的交易技巧。有用均线的,有用RSI、KD的,有用蜡烛图形态的、裸K看走势及结构的;有看分时图抓超频的,有看日线、季线甚至月线等的,还有不看图用基本分析的;有价值投资派,也有技术分析派,又有主观交易派,也有量化投资派,还有一些神秘的派别,比如占卜、八卦等。各种交易相关知识真的是五花八门,极大丰富。想起苏东坡一首诗《题林西墙》:横看成岭侧成峰,远近高低各不同。 不识庐山真面目,只缘身在此山中;拿到交易领域,引以感概,再合适不过。

看了这些书,就识得庐山真面目,就能成为一个成功的交易者了吗,那也太美好了,不是说这些书不好,也不是作者水平不高,而是真正的交易之道是无法从书中学到的,真正的交易之道,需要在习得知识的基础上进行大量的实践,身体力行,然后才能感悟;师傅领进门,修行靠个人,天赋、机缘、性格,很多东西都会影响最后的结果。

前面的文章中,很少专门去讲技术指标,基本面分析,也是因为这个原因,因为即便学透所有交易指标,弄明白每个交易技法,仍然离交易的本质,离真正的交易之道很远。道可道,非常道,在书中我们可以了解各种绝技,而交易之道却只能在实践中悟得。

二、谈谈为什么要构建自己的交易系统

既然书中没有真正的交易之道,那学习交易就不需要读书了吧,不是的,我们需要从前人的知识中得到方法论,这样实践才不至于那么盲目,这是至关重要的,交易知识是我们构建自己的交易系统的基础。有了一定的交易知识,这一小节从三方面来说为什么要构建交易系统。

1、交易不存在圣杯,不停的寻找圣杯只是原地打转

以前不少时间,笔者试图寻找交易的规律,以为找到规律后就可以在市场中大杀四方,日进斗金。而实际上笔者发现,交易领域确实存在暂时的引发我们无数幻想的统计规律,可时间一久,这样的规律就不好用了。笔者刚开始接触交易是从量化交易开始,测试过大量的策略和模型,更容易发现交易技法中的共性,最后得出的结论不管是什么样的策略和模型,都有一个共同的特点,那就是时灵时不灵。当时没有深入去思考背后的原因就上实盘交易,等不灵的时候就认为这是个失败的交易技法,或者说这个交易手法失效了,弃掉,去寻找新的交易技法。阅读大量书籍,做了大量实验,走了一圈还在原地,蛮苦恼,蛮绝望,觉得市场中根本不存在圣杯。这看似消极,实则是一个进步,当笔者不再去寻找圣杯,有退一步峰回路转,柳暗花明的感觉。各种交易系统相比之下肯定有差异,但赚不赚钱,不由系统的好坏决定,而决定于你是否真正掌握了交易之道,这下内心开朗多了,明白为啥武侠小说中的高手都是一草一木皆是神兵。

当你认识到任何系统都有其优点和缺点,开始从交易实践中锤炼自己的交易系统,你才真正看到了交易世界的大门,接下来要做的就是推开门,登门入室,至于需要多长时间,看悟性了;这么说来那些不停的在寻找圣杯的人真实可悲,一直在交易的圈外打转。看到笔者的这篇文章也算是缘分,应避免重蹈笔者以前曾经犯下的错误,赶紧尝试着建立自己的交易系统;再简单,再粗糙,有胜于无;有了交易系统,往前迈了一小步,但这一小步却是巨大的进步,你不再是交易世界的门外汉。

2、未来行情无法预测,强求不过徒劳

关于价格预测,有学者提出过诸多交易理论,市场有效假说,随机漫步假说等等,而这里笔者却要说未来行情无法预测,不是标新立异,跟谁争论什么,而是因为交易无须预测。

交易获利就像捕鱼,电影里面看到有人拿着利器直接从河中物理插鱼,觉得很酷,笔者很感兴趣,也知道现实中确实可以做到,于是专门查了下物理插鱼的知识;根据光的折射规律,光由光疏介质射入光密介质,入射角小于出射角,光线偏折,我们在岸上所看到的鱼是个虚像即在实际位置之前,所以要插鱼尾部位才能把鱼插到。我们得到了这样的知识,就能立马插到鱼了吗,不是的,需要实践中掌握插鱼的规律。

再回过头来考虑预测和分析,物理插鱼需要去预测鱼什么时候来,从哪里来吗?需要去测算插鱼的角度,所要用的力度?需要去分析光的折射原理?如果需要,那我们的祖先恐怕无法掌握这样一种生存技能了。与其临渊看渔,不如拿叉来干。交易也一样,就是看和干,看准了就要干。那么问题来了,不预测如何看准呢?这就需要交易系统了,有交易系统,才能判断是否是我们要的鱼,是否到了需要出手的关键时刻。一切顺理成章,浑然天成,没有太多思考,没有太多分析,如果我们还要考虑这,考虑那,鱼早跑了。

总结一下,不要再做无谓的预测了,放下预测,建立自己的交易系统然后执行系统,在实践中学会如何用自己的交易系统控制风险,捕捉利润,习得真正的交易之道。

3、精招绝技不过是术,由此构建自己的交易系统方是由术入道

很多交易的朋友沉迷于交易的精招绝技,笔者以前也是,网罗了市场各种指标,有基于均线、MACD、RSI、KD等的,有基于市场结构的,有基于价格行为的,也有一些复杂的比如神经网络、向量机的;有交易比赛冠军的,也有一些台湾高手的,华尔街大佬的;其实回过头来看大同小异,有些指标和策略设计的确实精密,但这不是交易的本质。不管再厉害的技巧,再精密的绝技,就像第一小节的苏东坡的那首诗所说,不能识庐山真面目;也就是说我们无法掌握交易的本质,我们就像盲人摸象一样,每个成功的交易者都有自己的体会和感悟,都有得心应手的精招绝技,而这些都是对交易认识的一部分,永远不会是全部。

这听起来消极,实则有积极意义,为什么呢?我们认识这个世界其实本来就是透过现象看本质,却从来没有得到过完全的本质,永远没有大彻大悟,就像不存在绝对的不可以被推翻的真理一样。交易也一样,即便我们可以在市场中赚钱,持续稳定的赚钱,依然无法窥探到交易的全部本质。话说回来,我们窥探交易本质的工具就是这些交易技巧,没有术,何以向道?

认识到这个,就无须迷恋精招绝技这种表象的东西,通过这些表象的东西构建适合自己的交易系统,然后通过实践习得交易之道,这才是正道;构建交易系统,是由术入道的关键。

三、如何构建自己的交易系统

要想习得真正的交易之道,构建交易系统是第一步,如何构建自己的交易系统呢?这一节通过三步来说明如何构建自己的交易系统。

1、博览群书,请教高手,寻找搭建自己交易王国的积木

道不远人,须实践中获取,并不是说只实践不学习理论,交易理论学习是实践的第一步,第一节介绍了一堆笔者觉得比较好的书籍,当然还有很多优秀的书籍,如果你有志于在交易领域有所建树,有志于建立适合自己的独一无二的交易系统,那就需要博览群书。

另一方面,有机缘的话,请教高手,请教优秀的出道交易员,他们不仅是一本写好交易知识的书,还是一本写好真正交易之道的书,也许他们无法把自己的交易之道完全的传授给你,但是,一句一点即破的话可能要胜过你闭门造车数十年。

要构建交易系统,需要各种积木,前面是两点儿是笔者推荐的获取的方法。你会发现积木有很多,但无非进场、止盈、止损、加码、出场,而每一类又有很多方法,这里以止损为例,不多说,只是简单罗列。

相对比例止损

绝对点数止损

高低点破位止损

趋势线破位止损

均线破位止损

ATR止损

移动止损

分级移动止损

时间止损

时间+空间止损

零损

反弹止损

包括不限于上面的列举,有了这些积木,你就可以开始根据自己的收益、风险偏好、性格等特点来搭建自己的交易系统了。

2、问自己,给自己量身定做交易系统

有了这些积木后,如何才能构建自己的交易系统呢,这你就要问自己了

一问想要什么样的收益?

有朋友问我他该如何操作好,我首先就会问他,你有什么样的目标,你想获得什么样的收益。

如果你想经常能赚点儿油钱,稳定持续,那你就得侧重于控制回撤,曲线上是45度持续上涨型。一方面你可以制定比较小的盈利目标,因为盈亏同源,盈利目标小,你的波动也会小;第二方面你可以交易波动比较小的行情,比如价差做套利;第三在选择指标时要使用比较敏感的参数,找到精准度比较高得位置。

如果你想获得波段利润,不稳定,也不持续,但长期来说收益不断增长,那你的曲线就应该是阶梯型的。这一方面要求你持仓时间要比前面的长,持仓时间长才能拿到大段利润;另一方面为了避免连续打止损,你的止损空间也要比前面大,系统要有一定的容错性;而进场方面,精准的点位固然有优势,不太精准的点位也无妨。

如果你想获得的是大级别的利润,比如月线上或者季线上的三根大长腿,长期来说也是在不断盈利的,那你的曲线就是波浪型的。大幅回调伴随着更大幅度的上涨。这要求你持仓时间更加长,止损空间更加大,甚至有在合适的位置可以不止损;这对进场的具体点位的敏感度要求大幅下降,对价格位置、心理承受的要求明显提高。

二问能承受什么样的风险?

为什么把风险放第二位,而不是第一,考虑到我们在建立自己的交易系统,就像问一个小孩,你未来想要做什么,是做一个科学家,还是做一个诗人,肯定是初心是第一位的;格局小可以逐渐打开,做事毛糙可以改,风险承受度小也可以扩大,这些都由目标决定,只要你真的想要。

在考虑过目标后,那就是风险了,有时限于现实条件,不得不在目标和风险之间做一个权衡。比如刚开始启动交易阶段,亏损的是本金,风险不能太大,而在有较多利润的时候,可以放大风险,博更多收益,那么你的交易系统就应这么构建,比如在净值小于1.05时,三成仓位,在净值大于1.5以后仍看好市场行情时,满仓操作,这些比例仅为举例,未作验证,意在讲一个道理,请不要直接套用。

三问你有哪些知识积累?

古代打仗常常考虑天时、地利、人和,交易也一样,选择自己熟悉的品种,这种熟悉不仅包括基本面,也包括品种在技术上表现出来的个性,这些有利于提高交易致胜的概率。比如傅大佬出身农民,对农产品研究比较深,他在最开始做交易的时候更多选择农产品,棉花一役,一战成名。

在构建交易系统的时候,就是说要做熟悉的品种,知己知彼,百战不殆,想法设法给自己创造更多的交易优势。

3、不断执行和锤炼交易系统,实践中找到真正的交易之道

构建完成自己的交易系统,你也就看到了交易王国的大门,剩下的就是不断的重复的训练,就像物理插鱼,你要一次一次的重复尝试。

记得以前一个高手谈交易的时候,说过一句话,成功交易就是简单的事情重复做,是非常枯燥的。正是如此,一旦形成交易系统并一次次的执行交易系统,交易就就变成了简单重复的事情,时间久了,自然熟能生巧,巧能生神。

最后,想起苏东坡的文章里卖油翁的一句话,“我亦无他,惟手熟尔!“,送给各位朋友共勉。此篇完。

 

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